ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ
ФИНАНСОВОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
Вводный ролик о курсе
Информация о курсе
Во время прохождения курса ученики получат системные знания и сформируют навыки построения, анализа и интерпретации финансовых моделей для оценки проектов, прогнозирования результатов и принятия эффективных управленческих решений. Курс включает освоение базовых инструментов для построения финансовой модели с помощью excel, расчёт основных эконометрических показателей, расчет основных коэффициентов рентабельности и ликвидности, анализ движения денежных средств, чувствительности и рисков, а также практическое применение финансовых моделей в реальных бизнес-сценариях. Курс направлен на начинающих аналитиков, предпринимателей и менеджеров, желающих уверенно работать с финансовыми данными.
Что узнаете?
Базовые знания
Понимание основных принципов финансового моделирования:
Базовые знания
Понимание основных принципов финансового моделирования:
- финансовая отчетность;
- основные принципы моделирования;
- вводные данные;
- модель (движок);
- выходные данные.
Чему научитесь?
Практические навыки
Подготовка финансово-экономической модели в Excel-шаблоне:
Практические навыки
Подготовка финансово-экономической модели в Excel-шаблоне:
- отчет о финансовых результатах;
- отчет о движении денежных средств;
- бухгалтерский баланс;
- анализ ДДС: прямой и косвенный методы;
- коэффициенты рентабельности и ликвидности;
- построение графиков.
Автор курса
Ибрагим Халидов
Доктор экономических наук
Основатель и CEO онлайн-школы Stint
Бизнес-консультант
Сотрудник Губкинского университета:
Доктор экономических наук
Основатель и CEO онлайн-школы Stint
Бизнес-консультант
Сотрудник Губкинского университета:
- Доцент кафедры стратегического управления ТЭК
- Лектор MBA Международной школы бизнеса
- Член диссертационного совета по защите диссертаций на соискание ученых степеней кандидата и доктора экономических наук
Программа курса
Подготовка «шапки» модели.
Включение периодов:
Учет инфляции:
Включение периодов:
- дни;
- месяцы;
- кварталы;
- годы;
- нарастающие периоды;
- доля года;
- периоды для дисконтированных денежных потоков.
Учет инфляции:
- среднегодовая;
- среднегодовая за период;
- кумулятивная.
Подготовка воронки продаж.
Включение следующих статей для расчета доходов:
Включение следующих статей для расчета доходов:
- начальный баланс (клиентов);
- прямая реклама;
- контент маркетинг (просмотры профиля, рост просмотров, конверсия в клики, заявки и покупки);
- прирост и отток за период (клиентов);
- конечный баланс (клиентов);
- средний чек на клиента;
- количество заказов в месяц;
- выручка;
- уставный капитал.
Подготовка раздела по всем расходам. Включение следующих статей для расчета расходов:
- переменные (себестоимость);
- постоянные (коммерческие и управленческие);
- инвестиционные (основные средства и амортизация);
- налоговые (НДС к уплате / возмещению, налог на имущество и налог на прибыль / УСН).
Подготовка раздела по расчету оборотного капитала. Включение следующих статей для расчета оборотного капитала:
- запасы (период оборота запасов (дни), запасы на начало и конец периода и изменение запасов);
- дебиторская задолженность – ДЗ (период оборота ДЗ (дни), ДЗ на начало и конец периода и изменение ДЗ);
- кредиторская задолженность – КЗ (период оборота КЗ (дни), КЗ на начало и конец периода и изменение КЗ);
- изменение оборотного (рабочего) капитала;
- оборотный капитал на конец периода.
Подготовка раздела по расчету привлечения заемных средств. Включение следующих статей для расчета по привлечению заемных средств:
- краткосрочные и долгосрочные займы;
- краткосрочные и долгосрочные кредиты;
- совокупные заемные средства – поступление и погашение;
- проценты к уплате и процентные ставки.
Подготовка раздела для формирования Отчета о финансовых результатах (ОФР). Включение следующих статей для подготовки ОФР:
- выручка;
- себестоимость;
- коммерческие и управленческие расходы;
- амортизация;
- проценты к уплате и получению;
- прочие доходы и расходы;
- текущий налог на прибыль;
- чистая прибыль;
- EBITDA (операционная прибыль за вычетом амортизации и налога на прибыль).
Подготовка раздела для формирования Отчета о движении денежных средств (ОДДС). Включение следующих статей для подготовки ОДДС:
- денежные средства (ДС) на начало периода;
- движение ДС по операционной деятельности;
- движение ДС по инвестиционной деятельности;
- движение ДС по финансовой деятельности;
- движение ДС за период;
- денежные средства (ДС) на конец периода.
Подготовка раздела для формирования Бухгалтерского баланса (Баланс). Включение следующих статей для подготовки Баланса:
- активы включая внеоборотные и оборотные;
- пассивы включая капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства;
- сверка оборотов.
Подготовка раздела для анализа движения денежных средств прямым и косвенным методами. Используя этот вид анализа можно понять, как увеличить прибыль, какие расходы можно сократить или какие поступления увеличить.
Прямой метод предполагает, что все элементы раздела будут группироваться по тем характеристикам деятельности, с которыми связаны все платежи.
Косвенный метод построения основан на отчете о прибылях и убытках, к результату которого добавляют корректировки, связанные с такими учетными затратами, как амортизация, а также с изменениями в оборотном капитале.
Прямой метод предполагает, что все элементы раздела будут группироваться по тем характеристикам деятельности, с которыми связаны все платежи.
Косвенный метод построения основан на отчете о прибылях и убытках, к результату которого добавляют корректировки, связанные с такими учетными затратами, как амортизация, а также с изменениями в оборотном капитале.
Подготовка раздела для расчета основных коэффициентов:
- рентабельность (по валовой прибыли, по EBITDA, по чистой прибыли, по активам, собственного и задействованного капитала);
- ликвидность (текущая, быстрая и абсолютная);
- группировка статей Баланса по скорости преобразования в денежные средства и по срочности возврата.
Подготовка раздела для сверки временных периодов по всем ранее подготовленным статьям (Темы №№ 02-08): квартальных и нарастающих периодов (квартал, полугодие, девять месяцев и год), а также взаимная сверка данных временных периодов.
Подготовка контрольной панели со всей ключевой эконометрической информацией модели с целью оперативного изменения вводных данных для анализа чувствительности и расчета разных вариантов сценариев реализации проекта.
Расчет дисконтированных денежных потоков для определения средневзвешенной стоимости капитала и расчета основных инвестиционных эконометрических показателей, включая свободный денежный поток (FCF) чистую приведенную стоимость (NPV), внутреннюю норму рентабельности (IRR).
Подготовка динамического графика, отражающего денежные средства на конец периода (с подсветкой выделенных диапазонов: минимального оборотного капитала и выплаты дивидендов), а также с возможностью переключения бюджетных и прогнозных данных в режиме реального времени (см. комментарий в Теме № 19).
Подготовка графика по свободному денежному потоку: помесячно и нарастающим итогом, а также с возможностью переключения бюджетных и прогнозных данных в режиме реального времени (см. комментарий в Теме № 19).
Подготовка графика по факторному анализу, позволяющему определить основные факторы изменения движения денежных средств (ДДС) с начала и на конец периода в рамках прямого метода, включая ДДС по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, а также с возможностью переключения бюджетных и прогнозных данных в режиме реального времени (см. комментарий в Теме № 19).
Подготовка графика по внутренней норме рентабельности (IRR) с целью анализа чувствительности изменения показателя IRR в зависимости от изменения вводных данных при расчете разных вариантов сценариев реализации проекта.
Включение модуля для внесения фактических данных по следующим статьям: тайминг / инфляция, доходы, расходы, оборотный капитал и заемные средства.
Включение функционала по автоматическому отражению фактических данных поверх плановых при внесении фактических данных и формирования прогнозных данных. Возможность переключения бюджетных и прогнозных данных в режиме реального времени на графиках денежные средства (Тема № 14), свободный денежный поток (Тема № 15) и факторный анализ (Тема № 16) реализуется только при включении данного функционала.
Подготовка графика по план-факт анализу всех расходов: переменных, постоянных, инвестиционных и налоговых.
Бонус
В рамках индивидуальной встречи ученики получат финансовую модель с дополнительной функцией – возможностью перевода всего содержимого в модели на английский язык.
Структура и формат
Данный курс состоит из 30 видеоуроков:
- вводный урок представлен в формате лекции с изучением основной теоретической информации в рамках основных принципов финансового моделирования;
- уроки 01-28 представлены в формате семинаров с изучением практической информации с использованием Excel;
- заключительный урок представлен в формате семинара с итоговым заданием.
Длительность каждого урока составляет 30+ минут в видео-формате, однако для усвоения всего материала ученику потребуется практического времени в объеме 50,0 часов.
В данном курсе предусмотрено прохождение итоговой аттестации в виде задания в Excel.
Уровень сложности освоения материала:
Продвинутый
Продвинутый
Опционально
Возможность приобрести
опциями данный курс
опциями данный курс
Бонус
Ученики курса имеют возможность записаться
на ежемесячную бесплатную индивидуальную
офлайн-консультацию для обсуждения
возникших вопросов в рамках
пройденного материала
в формате Q&A
на ежемесячную бесплатную индивидуальную
офлайн-консультацию для обсуждения
возникших вопросов в рамках
пройденного материала
в формате Q&A
Доступ к курсу
Все материалы по данному курсу
доступны после консультации с автором
в формате офлайн / онлайн
доступны после консультации с автором
в формате офлайн / онлайн
